Биржевой стакан: что это такое и как с ним работать в трейдинге, анализ торговли
Глубина рынка — способность рынка к поглощению больших объемов сделок без существенного изменения цены. Это показатель, который отражает количество и объем ордеров на покупку и продажу определенного актива по разным ценам. Глубина рынка позволяет оценить его ликвидность, уровень спроса и предложения, настроения трейдеров. Как и любой другой инструмент технического анализа рынка, биржевой стакан следует использовать в сочетании с другими индикаторами. Как формируется и используется биржевой стакан Еще одна популярная операция «кита» – это фиктивные заявки. Игрок выставляет заявку на покупку большого объема по цене ниже текущей – рынок воспринимает её защитой от обвала. Проводить манипуляции проще на средне-ликвидных рынках, поэтому обезопасить инвестора может торговля высоколиквидными активами. Покупка или продажа большого объема таким игроком не пройдет бесследно. Если в стакане окажется заявка «кита» на покупку, то рынок присоединится к этому движению, спрос превысит предложение, и цены устремятся вверх. В случае крупной заявки на продажу, предложение превысит спрос, а цена упадет. Потом быстро продают их по текущей рыночной цене и получают доход. Чтобы научиться читать стакан цен на бирже как опытный трейдер, обращайте внимание на следующее. Если выставленная цена равна или выше чем предложение, сделка закроется автоматически. Затем с денежного счета покупателя Kalita-Finance снимется соответствующая сумма, а его депозитарий («депо») брокерского счета пополнится приобретенными акциями. Косвенно агрессивные заявки демонстрируют крупные изменения на фондовом рынке и в глобальной экономике. Игра на понижение: что такое биржевой стакан и как с его помощью покупать и продавать акции Стандартная глубина – 20 строк вверх и 20 строк вниз. Например, у брокера ВТБ можно установить 1, 3, 5, 10 и 20 строк. Например, трейдер имеет 1000 лотов акции компании X. Сначала он выставляет заявку на продажу 200 лотов по цене Y. Увидеть биржевой стакан можно в торговом терминале или брокерском приложении, с помощью которого инвестор открывает заявки. Биржевой стакан – это таблица, состоящая из 2 колонок и содержащая в себе все текущие заявки на покупку и продажу выбранного актива. Такие заявки считаются лимитными – они сработают по заданной трейдером цене, если дойдут до этих уровней. В биржевой торговле стакан котировок является мощным инструментом. Благодаря его анализу трейдер определяет, возле какой цены в конкретный момент сосредоточен интерес других участников. Динамика ордеров и сделок в DOM дает возможность определить ликвидность актива. Алгоритмы мгновенно фиксируют разницу, даже если она существует доли секунды. Соответственно, фраза «залить стакан» означает исполнить сделки на покупку актива, то есть выступить продавцом. Также стакан показывает силу покупателей и продавцов. Впрочем, для эффективной биржевой торговли одного стакана будет недостаточно. Это означает, что на рынке присутствуют ордера покупателей, но ордеров продавцов нет. Это заявка в биржевом стакане, которая обладает видимой и скрытой частями. Используется при торговле большими объемами, показывает среднюю цену за проданный объем. Если вы работаете с объемами 100+, то установка лимитного ордера по цене объемов менее 50 лотов окажет влияние на котировки. Графики могут показать динамику изменения ордеров и стоимости во времени, что поможет трейдерам анализировать изменения на рынке и выявлять тренды. Во-первых, Сбербанк автоматически ставит галочку в окошке “по рыночной цене”. Что это, как используется в торговле и как его найти в торговой платформе? Глубина — это количество позиций в стакане, доступных трейдеру для просмотра. Трейдерам и инвесторам в списке ордеров биржи видны только лимитные заявки, в которых указана конкретная цена исполнения. Преимущества и недостатки биржевого стакана Начинать читать стакан необходимо с центральной его части — с цены, по которой ведутся торги и исполняются ордера. Внимательность и опыт при анализе этого инструмента помогут сохранить и приумножить свои инвестиции. Заявки в книге приказов могут создавать уровни поддержки и сопротивления. Как анализировать биржевой стакан Но важно понимать, что заявки все равно выполняет брокер, чьим клиентом является инвестор. Стакан котировок обычно состоит из двух основных полей — верхнего, который содержит заявки на продажу (Ask), и нижнего, где размещены ордера на покупку (Bid). Первые выделяют красным цветом, вторые — зеленым. На децентрализованных криптовалютных биржах (DEX) списки ордеров формируются на основе смарт-контрактов, что практически исключает манипуляции. Однако ликвидность инструментов обычно ниже, что усложняет анализ. Как торговать на бирже по стакану В это время ликвидность максимальная и рынок наиболее глубокий. В азиатскую сессию объемы снижаются, рынок теряет свою глубину. Другой пример — снижение глубины рынка перед праздниками, выходными. Интерпретация объемов и цен Трейдеры вынуждены устанавливать отложенные ордера в фиксированном диапазоне. Ценовой разброс в биржевом стакане уменьшается, глубина рынка увеличивается. В биржевом стакане отображаются только лимитные заявки, так как рыночные ордера исполняются моментально. Как только цена доходит до уровня отложенного ордера, он исполняется и исчезает из биржевого стакана. Под лимитными подразумеваются отложенные ордера Buy Limit и Sell Limit. Ордера типа Buy Stop, Sell Stop, Buy Stop Limit и Sell Stop Limit не выводятся на внешний рынок, а обрабатываются внутри платформы. Кто-то скажет, что профит от анализа биржевого стакана и подачи лимитных заявок небольшой. Но при более частых сделках на крупные суммы экономия будет более значительная. А мне всегда приятно думать, что я купила чуть дешевле, а продала чуть дороже. А кто-то из читателей пользуется биржевым стаканом? Обратите внимание на нюанс торговли в мобильном приложении “Сбербанк Инвестор”. Во-первых, Сбербанк автоматически ставит галочку в окошке “по рыночной цене”. Аски и биды, лимиты и спред цен, агрессивные и пассивные заявки. Рассказываем, как пользоваться простейшим инструментом купли-продажи ценных бумаг – биржевым стаканом. Получить доступ к биржевому стакану можно в приложении своего брокера или терминале. Котировки и объёмы заявок здесь меняются в режиме реального времени. Но использовать только этот инструмент не стоит – инвестиционные решения принимаются после фундаментального анализа, но с учётом параметров из стакана, ленты сделок. Главный минус – наличие фиктивных заявок-айсбергов. Самое главное правило при работе с инструментом – он может использоваться на краткосрочных периодах, в частности, для внутридневной торговли. Потому что показывает текущие ордера на данный момент. Термин «биржевой стакан» пришел к нам, как и многие инвестиционные названия с западного рынка, который имеет долгую историю проведения биржевых торгов.